«کاذر» با کورههای ذوب آهن خداحافظی میکند
به گزارش اقتصادنیوز، شرکت فرآوردههای نسوز آذر، بزرگترین تولید کننده مواد نسوز و تنها تولید کننده محصولات دولومیتی در ایران با ظرفیت تولید سالانه 150 هزار تن انواع فرآورده های شکلدار، بی شکل و محصولات ویژه نسوز، در سال 1371 تاسیس گردید. این شرکت بخش عمده ای از نیازهای صنایع فولاد، سیمان، آلومنیوم، پتروشیمی، نیروگاه، پالایشگاه، مس و ... را تامین میکند.
این شرکت با نماد «کاذر» در بورس اوراق بهادار معامله می شود. در ادامه بررسی بنیادی این سهم توسط گروه مشاورسرمایه گذاری «وبورس» آمده است.
شرکت فرآوردههای نسوز آذر در6 خرداد 94 مدارک و مستدات افزایش سرمایه100% منتشر کرد که بازار پیش از انتشار گزارش با صعود 17% به استقبال این موضوع رفته بود. 
شرکت به علت فرسودگی و از کار افتادگی کورههای خود از کوره اجارهای شرکت ذوب آهن اصفهان برای تولید مواد حدواسط تولید استفاده میکند. هزینه اجاره کوره و حمل و نقل، نیروی انسانی شرکت را بر آن داشته تا در محل اصلی شرکت واقع در شهرک صنعتی فولاد اصفهان کورهای دوار متناسب با تولید 50 هزارتن دولومیت زینتر شده و 10 تن منیزیت احداث نماید.
شرکت در مستندات این افزایش سرمایه به این موضوع اشاره نموده که در صورت عدم تامین مالی این پروژه از طریق افزایش سرمایه ناچار به دریافت تسهیلات مالی است و هزینه مالی ناشی از این تسهیلات منجر به کاهش سود شرکت میشود.
احداث کوره تاثیر مستقیم بر افزایش تولید یا کاهش بهای تمام شده تولید ندارد اما با تکمیل کردن زنجیره تولید، در صورت رفع بحران تامین مواد اولیه، شرکت میتواند از این فرصت بهره جسته و با بهره برداری 100% از این کوره مقدار تولیدات خودرا تا ظرفیت اسمی افزایش دهد.
احداث کوره طبق مستندات قابلیت افزایش 10% تولید را دارد که سود حاصل 9میلیارد تومان خواهد بود که سود فعلی شرکت را 10% افزایش میدهد.
با توجه به اینکه احداث کوره امری حیاتی برای شرکت بوده و شرکت در صورت عدم انجام افزایش سرمایه با تسهیلات مالی این پروژه را اغاز می¬نمود، سود و زیان حاصل از انجام یا عدم انجام افزایش سرمایه در هزینه مالی باهم اختلاف دارند و سایر موارد دستخوش تغییر نشده است:
ارزندگی
این سهم بعد از افزایش سرمایه در تاریخ 24 مرداد 94 در روز بازگشایی 7% بالاتر از قیمت تعدیلی کشف قیمت شد و مورد اقبال بازار قرار گرفت، آخرین سود اعلامی شرکت بر اساس سرمایه جدید 26تومان است که قیمت متناسب با این پیشبینی 160 تومان است و سهم در حال حاضر در این ناحیه در نوسان است. عملکرد شرکت در 3ماهه نخست سال پوشش 18% در فروش را داشته و نرخ های پیشبینی شده برای فروش در 3ماهه نخست کمتر محقق شده که در مجموع احتمال عدم تحقق پیشبینی را تقویت میکند، با توجه به ناحیه کنونی قیمت و شرایط فعلی این ناحیه، تا انتشار گزارش 6ماهه معتبر است.
